msinwestycje.pl

Jacek Pawlak: Uwodzeni przez fundusze?

Jacek Pawlak - Ekspert i Członek Zarządu Multispektrum Sp. z o.o.-Centrum Finansowe Kredyty i Inwestycje.Uczymy się żyć w środowisku niskich stóp procentowych, które zagościły chyba u nas na dobre. Do tego dochodzi marna kondycja krajowej giełdy, na której coraz trudniej wygrać z rynkiem. Tradycyjne sposoby zarabiania, zarówno w przypadku inwestorów, jak i pośredników finansowych, przestają zdawać egzamin. Dezorientację i symptomy zmian widać choćby w strategii naszych biur maklerskich.

Kolejne biura maklerskie, wobec marazmu na rynku akcji, nastawiają się na doradztwo z zakresie funduszy inwestycyjnych. Zbliża się więc funduszowa hossa?

Zyski maklerów z ich podstawowej działalności topnieją w oczach. Co do tego, z jakiego źródła czerpać dodatkowe przychody, nikt nie ma wątpliwości. Promocje na zakup funduszy inwestycyjnych, nowoczesne platformy służące ich sprzedaży, zarządzanie funduszami prowadzonymi pod własną marką, a nawet uruchamianie swoich TFI – trudno znaleźć dom maklerski, który w ciągu ostatnich kilku lat nie zdecydował się na jeden z tych kroków, zmierzających do załapania się na funduszową „mannę z nieba".

Zwyczaje Polaków zmieniły się. W ciągu ostatnich siedmiu lat wartość oszczędności gospodarstw domowych podwoiła się. Połowa tej kwoty zalega na nisko oprocentowanych lokatach, których nominalna atrakcyjność w najbliższym czasie raczej nie wzrośnie, m.in. ze względu na ryzyko deflacji i oddalającą się perspektywę podwyżki stóp procentowych.
Kiedy giełda wystartowała ponad 20 lat temu, wszyscy zachłystywali się kapitalizmem, a spółek notowanych na warszawskim parkiecie było zaledwie kilka. Stąd w Polsce rekordowy na tle innych krajów europejskich udział inwestorów indywidualnych w obrotach giełdowych. Jego spadający poziom, choć obecnie to wciąż wysokie kilkanaście proc., świadczy o tym, że zmierzamy  w kierunku dojrzałych rynków, na których inwestorzy detaliczni w znikomym stopniu bezpośrednio, samodzielnie inwestują na giełdzie.

Koszty utrzymania odpowiedniej infrastruktury do obsługi klientów detalicznych robią się zbyt wysokie w porównaniu z przychodami generowanymi z tego segmentu. W efekcie szereg domów maklerskich wycofało się z detalu. Oczywiście usługi dla inwestorów indywidualnych wciąż pozostaną w ofercie brokerów, np. na wypadek powrotu hossy, jak tej zakończonej w 2007 r., przychodów jednak szukają gdzie indziej.

W 2015 r. w USA 46 proc. gospodarstw domowych posiadało jednostki uczestnictwa funduszy. Dla porównania liczba klientów TFI w Polsce od lat oscyluje wokół 2 mln osób, co oznacza, że przy niecałych 14 mln gospodarstw i nieprzekraczającej trzech średniej liczbie osób na gospodarstwo, zaledwie jakieś 5 proc. z nich inwestuje w fundusze. Jest przestrzeń do wzrostu. Szczególnie, że duża część Polaków nadal nie może się pogodzić z drastycznym spadkiem oprocentowania depozytów do historycznych minimów.

Z drugiej strony polski rynek akcji dawno już przestał odstawać in plus pod względem potencjalnych stóp zwrotu. Dlatego naturalnym kierunkiem poszukiwań wyższych stóp zwrotu okazuje się wyjście poza Polskę. A fundusze inwestujące za granicą są najprostszym sposobem, aby to zrobić.

Wszystko to przy założeniu, że ktoś upiera się przy inwestowaniu w akcje. Tyle, że upór nie zawsze bywa najlepszym doradcą.

autor: Jacek Pawlak

ekspert i członek Zarządu  Multispektrum Sp. z o.o. MS Inwestycje i Finansowanie


Poprzedni artykuł autora:

Coraz bogatsza oferta rozwiązań i możliwości inwestycyjnych_Jacek PawlakGF 27.11-3.1221Papierowa karuzela, czyli o rolowaniu obligacji >>>


INNE ARTYKUŁY AUTORA:

"Coraz bogatsza oferta rozwiązań i narzędzi inwestycyjnych"

Artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  27 listopada – 3 grudnia 2015r. >>>

"Inwestowanie w fundusze – czy da się uniknąć ryzyka? "Inwestowanie w fundusze 25-29.10.2015 GF

Artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  23 – 29 października 2015r. >>>


Najlepsze formy inwestycji na lata 14-27.08.2015 GF"Najlepsze formy inwestycji na lata"

<<< Artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  14-27 sierpnia 2015r.


"Zadbaj o swoją edukację finansową"

 

Artykuł ukazał się na portalu Edutorial.pl 8 września 2015r. >>>edu


 

 

"Jakich błędów się wystrzegać, by nie starcićJakich błędów się wystrzegać, by nie stracić GF 22-28.05.2015 Jacek Pawlak"

Artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  22 – 28 maja 2015r. >>>

 

Interes klienta w relacji z dostawcą produktu 22.05.2015 GF2 - Jacek Pawlak"Interes klienta w relacji z dostawcą produktu."

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  22-28 maja 2015r.>>>

"Nie rozumiesz, nie inwestuj!"Nie rozumiesz, nie inwestuj 8.05.2015 GF Jacek Pawlak

 

 

 

 

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  8 maja 2015r. >>>

"Obligacje korporacyjne – atrakcyjna alternatywa dla lokat bankowych"

Obligacje korporacyjne - atrakcyjna alternatywa dla lokat bankowych - GF28.03-3.04 (2)<<< artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 28.03-3.04.2015r


"Jak skutecznie zabezpieczyć swoją przyszłość?"

Jak skutecznie zabezpieczyć swoją przyszłość GF 27.02-05.03 J. Pawlak<<< artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 27 luty – 5 marca 2015r. 

"Oferty bankowości dla najzamożniejszych klientów." >>>Jak oceniać i analizować oferty bankowości dla najzamożniejszych klientów 17-23.04

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 17-23 kwietnia 2015r.

"Giełda a zawirowania gospodarczeGiełda a zawirowania gospodarcze GF 6012.03.2015"

 

<<< artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 6-12 marca 2015r.

Bolesne skutki kryzysu - polisa nażycie 30.01-5.02.2015 GF

"Bolesne skutki kryzysu "

 

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  30 stycznia – 5 lutego 2015r. >>>

W co najlepiej inwestować w PL GF 23-29.01.2015"W co najlepiej inwestować w Polsce?"

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej  23-29 stycznia 2015r. >>>


Zarabianie na wieczności GF._19_grudnia_20147 Jacek Pawlak"Zarabianie na wieczności"

 

<< Artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 19 grudnia 2014r. – 8 stycznia 2015r.

 

 

"Analiza przyszłościowych tendencji na rynku produktów inwestycyjnych" 

<< artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej Analiza przyszłościowych tendencji na rynku produktów inwestycyjnych 28.11.2014 Jacek Pawlak28 listopada – 4 grudnia 2014r.


"Ocena poziomu świadomości i edukacji Polaków "

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 24-30 października 2014r. >>>

Umiesz liczyć, licz na siebie, czyli ocena poziomu świadomości i edu (2)

 

"Umiesz liczyć, licz na siebie, czyli ocena kompetencji i rzetelności działań wśród doradców finansowych"

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 3-9 października 2014r.  >>>Ocena kompetencji i rzetelności działań wśród doradców finansowych - Gazeta Finansowa 3-9 października 2014_r.24 - Jacek Pawlak

Potrzeba fundamentu, na którym można budować zaufanie - Gazeta Fiansowa 19-25 września 201411 - Jacek Pawlak

 

 

 

 

"Potrzeba fundamentu, na którym można budować zaufanie"

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 19-25 września 2014 >>>

"Połączenie funduszy tradycyjnych z alternatywnymi, czyli jak stworzyć optymalny portfel inwestycyjny"

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 29 sierpnia – 4 września 2014r >>>Połączenie funduszy tradycyjnych GF_29.08 Jacek Pawlak

"Polisy ubezpieczeniowe a fundusze inwestycyjne. Czym się różnią i czy mogą stanowić kompleksowe dopełnienie". artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 15 – 28 sierpnia 2014r. >>>Polisy ubezpieczeniowe a fundusze inwestycyjne. GF Biznes_Raport_15- 28 sierpnia 2014r. Jacek Pawlak

 

 

"Dlaczego Odnawialne Źródła Energii są opłacalne?"   artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 18 – 31 lipca 2014r.  >>>Dlaczego odnawialne źródła energii_ GF Biznes_Raport_18-31 lipca_201413 - Jacek Pawlak

"Umiesz liczyć, licz na siebie" – Skuteczne inwestowanie w przyszłość.

artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 13 – 19 czerwca 2014 >>>

Umiesz liczyć, licz na siebie - Gazeta Finansowa, Rynek Emerytalny 13-19 czerwca 2014

Najlepsze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych – jak je porównywać i czym - Inwestor GF 27 czerwca - 3 lipca 2014r.

 

 

"Najlepsze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych"

<<< artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 27 czerwca – 3 lipca 2014r.

 

"Zaufać ekspertowi"

artykuł ukazał sie w Gazecie Finansowej 30 maja -5 czerwca 2014r. >>> Optymalne inwestowanie – jakim ekspertom warto zaufać i gdzie szukać Zaufać ekspertowi  Inwestor Gazeta Finansowa 30 maja-5czerwca 2014

Zyskowne-sposoby-lokowania-oszczędności-Biznes-raport-Domy-Maklerskie-Gazeta-Fiansowa-23-29.05.2014r.1

 "Zyskowne sposoby lokowania oszczędności i nadwyżek" artykuł ukazał się w Gazecie Finansowej 23-29.05.2014r.        <<<

 

 

                    Szukasz profesjonalnego
doradztwa inwestycyjnego
i zaufanego eksperta?

Skontaktuj się z nami:
tel: 22 403 89 82      22 403 89 83      22 403 89 84
mail: inwestycje@msinwestycje.pl

Zapraszamy!

Doradcy Multispektrum

Centrum Finansowe MS Inwestycje i Finansowanie

Chcesz otrzymywać bezpłatne porady inwestycyjne? Raz w tygodniu wyślemy Ci je w naszym newsletterze o finansach. Wpisz się: